Compra, espera, vende: City Chic; Temple y Webster; Comunidades de estilo de vida

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Vishal Teckchandani: Arden, City Chic tiene una venta en marcha, 30 por ciento de descuento para los saltadores. ¿Eso presagia lo que sucederá con el precio de sus acciones? ¿Comprar, mantener, vender? Arden Jennings (Comprar): Bueno, espero que no estén descontando demasiado, pero es una compra, Vishal. Es una posición de alta convicción en los fondos de pequeña capitalización y micro capitalización de Ausbil. La adquisición que se realizó la semana pasada o que se propuso es transformadora, particularmente para el negocio estadounidense. Los negocios de Catherines están en lo cierto en términos de su estrategia, sus tres pilares estratégicos son curvilíneos, más ropa de mujer de talla, global y digital. Así que creo que está en el punto de la estrategia. Han pagado el precio correcto si finalmente tienen éxito en esa subasta de acechadores. La administración es fantástica. Son una máquina bien engrasada con Phil Ryan como CEO y Manraj su CFO. Tienen un equipo ejecutivo estable ya largo plazo a su alrededor. Entonces saben lo que están haciendo. Creo que las sinergias que surjan de esto, esto es realmente donde va a sorprender al mercado a largo plazo, agregar Catherines con 67 millones de dólares en ventas tendrá un costo incremental muy pequeño. Creo que solo tienen tres empleados en los EE. UU., Por lo que podrán absorber gran parte de ese costo de hacer negocios dentro de la operación australiana. Entonces tiene ese viento de cola del comercio electrónico detrás. Es una compra. Temple y Webster (ASX: TPW) Vishal Teckchandani: Bien. Al permanecer con ustedes, Temple y Webster, otra compañía que ha generado una buena cantidad de cambios para aprovechar lo que dice es un mercado de muebles en línea de $ 14 mil millones. ¿No sería lindo? ¿Comprar, mantener, vender? Arden Jennings (Comprar): Sí, es una compra, Vishal. Has alcanzado mi primer punto … clavo en la cabeza. Es un mercado direccionable muy grande en el que operan. Lo que me gusta de Temple y Webster es que definitivamente se centran en el cliente, la experiencia del cliente y también la experiencia de entrega, que sabemos que es muy importante para estos en línea. empresas de comercio electrónico. La penetración digital en el mercado de artículos para el hogar y muebles dentro de Australia sigue siendo muy baja en comparación con los mercados de EE. UU. La única pregunta es probablemente la valoración. Recaudaron dinero a $ 5.70 a principios de este mes, y es un toque de más de $ 8, pero desde una perspectiva a largo plazo, es una compra.Vishal Teckchandani: Tobias, compré un sofá de Temple y Webster, hasta ahora muy bueno. ¿Comprar, mantener, vender? Tobias Yao (Comprar): Temple y Webster son una compra. Hemos creído firmemente en las empresas de comercio electrónico, y recientemente tuvieron una muy buena actualización, lo que realmente muestra su ventaja de escala. Creemos que en este momento estamos viendo un cambio permanente en la trayectoria de crecimiento de las empresas de comercio electrónico y Temple and Webster es el jugador líder en artículos para el hogar y muebles. Creo que en 2001, los ingresos de JB Hi-Fi fueron de 140 mil, en 2010, como líder de la categoría de sus ingresos, sus ventas superaron los $ 2.7 mil millones. Entonces, para nosotros, Temple and Webster es una compra a largo plazo. Creemos que pueden seguir ganando cuota de mercado. Y como dijo Arden, tienen un balance para poder adquirir empresas. Grupo Uniti (ASX: UWL) Vishal Teckchandani: Bien. La siguiente parada es Uniti Group. Acaba de adquirir OptiComm por $ 532 millones. Ha mejorado su orientación y los accionistas de OptiComm incluso obtuvieron un dividendo especial de 10 centavos totalmente franqueado. Todo está ocurriendo. ¿Comprar, mantener, vender? Tobias Yao (Comprar): Entonces, Uniti Wireless es una compra. Creemos que las grandes compañías de telecomunicaciones en Australia están limitadas en términos de lo que pueden adquirir, debido a las preocupaciones de ACCC. Como resultado, Uniti Wireless está en el asiento de la caja para ser el consolidador en el espacio. Nos gusta la adquisición de OptiComm, las viviendas de los contratistas sustentan una perspectiva a medio plazo realmente sólida. Creemos que es muy sinérgico y Uniti Wireless puede continuar entrando en otras adyacencias. Entonces es una compra para nosotros. Vishal Teckchandani: Bien. Arden, ¿vas a mostrarle a Uniti la opinión de Tobias? ¿Comprar, mantener, vender? Arden Jennings (Comprar): Estoy de acuerdo. Sí, definitivamente de acuerdo allí. Es una compra, Vishal. Es una posición de alta convicción para nosotros. La administración es fantástica. Tienen mucha experiencia, el equipo de gestión de telecomunicaciones XM2: la antigua banda vuelve a estar unida. Nos gustó mucho la adquisición de OptiComm que se espera que cierre en los próximos meses. Creemos que hay sinergias significativas allí en oferta. Por lo tanto, han descrito sinergias por un valor de $ 10 millones, pero hay potencialmente el doble o el triple en el negocio de OptiComm. Así que creo que hay mucha grasa en ese número de sinergia de $ 10 millones desde una perspectiva de costos. La compañía combinada tendrá alrededor de 185,000 locales activos en las instalaciones conectadas. Y si incluye la tubería, eso lo acerca a 400,000 locales, que es un número significativo en el mercado. Con el negocio combinado, creo, ASX 200 es una posible inclusión, por lo que ayudará con la compra pasiva potencialmente, después de la finalización de la fusión, ya que tendrá un límite de mercado superior a mil millones de dólares. Y probablemente el último punto, que es un bono adicional, creo, es que eventualmente podría ser adquirido potencialmente por un jugador de utilidad. Puedo ver que existen sinergias de ingresos con un par de cientos de miles de locales que envuelven sus telecomunicaciones con quizás también gas y electricidad. Entonces, no es la razón por la que lo poseemos, sino un posible bono adicional. Entonces es una compra. Comunidades de estilo de vida (ASX: LIC) Vishal Teckchandani: Ok. Ahora es el momento del episodio en el que nuestros invitados nos cuentan sobre una acción secreta que compraron. Arden, ¿qué tienes que sea una historia de crecimiento estructural con un equipo de administración legendario? Arden Jennings (Comprar): Sí, así que probablemente cambie un poco de rumbo aquí con Lifestyle Communities, con ticker LIC. Por lo tanto, proporcionan aldeas de estilo de vida, que no deben confundirse con las aldeas de jubilación o de ancianos. Estos son pueblos fantásticos. Operan en Victoria, lo que creo que puede ser una oportunidad en este momento, dada la pandemia allí en este momento. Pero en realidad la administración es fantástica, dirigida por James Kelly, un emprendedor. Él tiene piel en el juego. Él es el fundador también. Una gestión fantástica, el envejecimiento de la población es una gran tendencia estructural que estamos viendo que continuará, ayudada con una gran gestión. Los ingresos recurrentes son realmente lo atractivo aquí. Está embarazada de flujos de efectivo. Entonces, desde una perspectiva a largo plazo, pensamos que es una gran adición a nuestra cartera. Información (ASX: IFM) Vishal Teckchandani: Tobias, ¿qué tienes para mí hoy? Tobias Yao (Comprar): Entonces, continúa con el tema tecnológico , nuestra empresa es Infomedia. Por lo tanto, Infomedia ofrece una solución de software a los fabricantes de automóviles de todo el mundo, particularmente en la división de piezas y servicios. A largo plazo, creemos que uno de los temas es que los fabricantes de automóviles continuarán enfocándose en las partes y servicios de su cadena de valor, porque ahí es donde está el margen. Y ahí es donde está el compromiso del cliente, por lo que buscan las mejores soluciones de su clase, que es donde entra Infomedia. Infomedia resistió los últimos meses relativamente bien. Mantuvieron su orientación y ahora tienen un balance de efectivo neto muy grande, que pueden implementar en adquisiciones sinérgicas. Así que para nosotros es Infomedia. Vishal Teckchandani: Bueno, no hay muchas ventas hoy, pero mucho optimismo por parte de nuestros invitados. Simplemente te hace preguntarte si son un poco … Tobias. Buy Hold Sell es una serie de videos semanal producida por Livewire Markets. Descargo de responsabilidad: La información contenida en esta presentación es de naturaleza general y no se debe confiar en ella. Antes de realizar cualquier inversión en las decisiones de planificación financiera, debe consultar a un profesional con licencia que pueda aconsejarle si la decisión es adecuada para usted. Los contribuyentes a este programa pueden tener intereses comerciales o financieros en las compañías mencionadas.